Gibt´s den Turn of the Month Effekt noch ?
Ich bin noch nicht ganz fertig mit der Untersuchung, will aber schon mal das
Grundpaper hier zur Verfügung stellen.
backtesting's posterous
Seasonal Charts als Trading Grundlage
Nachdem ich einige Seasonal walk forward Untersuchungen mit dem S&P500 und dem Dow30 gemacht habe, die leider nicht besonders erfolgreich verliefen, möchte ich hier eine Untersuchung anhand des Daxes vorstellen, die am Ende dann doch ein kleines bisschen versöhnliches Ergebnis liefert.
Wieviel davon der Saisonalität geschuldet ist, oder dem restlichen Vorgehen darf jeder selber entscheiden.
Viel Spass beim Lesen.
2. Platz beim VTAD Award 2011
Ich habe dieses Jahr mit meiner Arbeit „Lineare Regression in der Technischen Analyse“ am VTAD Award teilgenommen.
Ich freue mich mitteilen zu können, dass ich den 2. Platz belegt habe.
Allen Interessierten stelle ich meine Arbeit hier zur Verfügung.
Spearman Rangkorrelation als Trendfolger (DAX)
Zur Theorie siehe Wikipedia: http://de.wikipedia.org/wiki/Rangkorrelationskoeffizient
Ich habe den Spearman Rangkorrelationskoeffizienten auf die Pivotpunkte der Wochenbars im Vergleich zu einer gleichmässig steigenden Geraden angewendet. Hohe Korrelationskoeffizienten zeigen damit stabile Aufwärtstrends an, niedriege starke Abwärtstrends.
Ein einfachstes Handelssystem auf den DAX Index ist wie folgt berechnet worden:
Enter Long rho > 0
Exit Long rho < 0
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Test Start |
07/12/1990 |
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Test End |
11/03/2011 |
Die Anzahl Wochen für die Rangkorrelation habe ich variert im Test:
In Abbildung 1‑1 erkennt man, dass das System mit fast jeder Einstellung profitabel ist und in Abbildung 1‑2, dass Buy und Hold in weiten Parameterbereichen outperformed wird.
Abbildung 1‑1 Netto-Profit
Abbildung 1‑2 Ratio Netto-Profit zu Buy&Hold
Im Vergleich zum Dax wurden auf diese Art und weise der Drawdown drastisch reduziert und die Rendite erhöht.
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DAX |
Spearman Trendfolger |
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Nettoprofit |
361,5% |
703,5% |
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IRR |
6,5% |
10,1% |
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Maximaler Drawdown |
-72,6% |
-35,5% |
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MAR Ratio |
0,089 |
0,284 |
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Sharp Ratio |
0,41 |
0,23 |
Abbildung 1‑3 Handelssystem
